前回からお伝えしている、「リターン向上のための５つの戦略」！


今回は、その２ですが、その１は、ちゃんと覚えていますか？


・・・

・・・

・・・（思い出し中）

・・・

・・・


そうですね。「高いリターンが期待できる投資対象を組み入れよう」


でしたね。　忘れている方は、ＦＰコラム資産運用編⑩を復習


してくださいね。



それでは、リターンを向上させるための５つの戦略その２です。


「税金のコストを抑えよう」



リターンを向上させるには、コストを抑える必要があります。


特に税金コストは、無視出来ないコストですね。


年１％以上の実質的なリターン向上効果が狙えます。



・運用開始時


　購入手数料に消費税がかかります。

　これは、ほとんど気にする必要のないコストです。



・運用期間中


運用期間中のインカムゲイン（定常的な収入）に対して税金がかかります。


預金、債券、利息にかかる税金・・・原則２０％


投資信託、分配金にかかる税金・・・原則２０％


株式・配当金にかかる税金・・・原則２０％



例えば、年間の純粋なインカムゲインが５％あれば、


その内の１％は税金として引かれます。


１００万円の投資なら、５％のインカムゲインは、


５万円　　税金は５万円×２０％＝１万円


残りの４％にあたる４万円は再投資により、複利で運用される


ことになりますので、そう考えると、引かれる１％は複利効果の


減少となりますので、無視出来ないコストですね。


つまり、手取りのリターンを最大にするためには、出来るだけ


インカムゲインが生じない仕組みの金融商品を選ぶことを


お薦めします。



少し例をあげると・・・


・ゼロクーポン債

・ドル建て個人年金

・分配金を出さない方針の投資信託　　などなど



・運用終了時


譲渡所得、雑所得、一時所得の３つの税金を抑える必要があります。


が、これを書き出すと、かなりの長文になってしまうので、今回は割愛


しますね。




まとめ


「リターン向上のための５つの戦略」その２は、


「税金コストを抑えよう」です。


次回は、その３をご紹介しますので、お楽しみに。。。